环球信息:新能源车赛道,还能继续爆发吗?
新能源汽车车辆购置税免征到明年年底,该利好政策于9月26日发布,司令本以为对跌跌不休的新能源汽车板块,总该会有所触动吧,但没想到激不起一丝浪花。
以中证新能源汽车指数为例,9月27日微涨0.03%,9月28日下跌4.49%,今日跟随大盘高开低走。如此疲弱走势,令不少投资者怀疑:新能源汽车板块,后续还会有大行情吗?
(相关资料图)
回顾近些年,新能源车无疑是牛市引擎赛道之一,中证新能源汽车指数2020年大涨101%,2021年继续大涨42%,更是成为了今年四五月份反弹行情的领头羊。如今,面对利好政策却无动于衷,难道真的是因为涨太多了?
想要分析某个板块走势,从龙头股入手是比较好的方式。比如,宁德时代、比亚迪,在中证新能源汽车指数中的权重占比合计近20%。截至9月28日收盘,今年以来宁德时代下跌近30%,比亚迪收了个十字星。从2022中报数据看,宁德时代归母净利润81.68亿元,同比增长82.17%;比亚迪归母净利润35.95亿元,同比增长206.35%。前者尽管净利润更多,但是增长率明显不及后者,今年股价表现或许也已经反映。
随后的四季度乃至更长时间,两者走势谁能胜出?未来的基本面数据,自然会揭晓结果。不过,从两只龙头股的成长指标上,至少能推测出新能源车赛道,依然保持着高景气度,一旦估值出现回落,同时在某些利好数据或市场政策配合下,有可能继续会走牛。
当然,除了新能源车以外,光伏、风电、水电、新材料等新能源品种,同样也具备再次成为牛市引擎的潜力。毕竟,“2030碳达峰、2060碳中和”是既定的长期目标,异常高温、严寒气候,也预示着全球环境治理刻不容缓。
综上推导,新能源板块仍具备继续爆发的潜力,但是从行业周期现状看,行情走势不会再像发展前期那般凶猛,比如2019-2021年。又或者,未来某个新材料或新技术(尽管还不成熟)板块会代替锂电等能源金属,成为牛市行情新引擎。
因此,接下去大家在挑选新能源主题基金时,基金经理的能力圈范围、深耕能力,甚至基金公司对投研小组的整体布局,就显得尤为重要。
碰巧有小伙伴问司令,名字中带有“新能源”的基金,倒是一眼就能识别,但是有哪些从名字上看不出的新能源基金呢?今天,司令就来介绍3种不同的投资风格,这些基金经理同样围绕“锂电、光伏、风/水/核电、储能、新材料、新能车整车、智能汽车”等新能源行业。
以下数据来源:Wind、Choice,截至日期:2022年9月28日。如有多类份额,均以A类为例。
风格1:围绕新能源车赛道
比如,郑泽鸿管理的华夏能源革新股票A、施成管理的国投瑞银进宝混合、张勋管理的泰达宏利周期混合、邓彬彬管理的鹏扬景泰成长混合A。具体来看:
华夏能源革新A近三年收益率221.37%,年化回报47.52%,最大回撤39.98%,夏普比率1.23;国投瑞银进宝近三年收益率230.34%,年化回报48.88%,最大回撤47.36%,夏普比率1.23;泰达宏利周期近三年收益率179.35%,年化回报40.79%,最大回撤33.35%,夏普比率1.22;鹏扬景泰成长A近三年收益率122.45%,年化回报30.51%,最大回撤37.79%,夏普比率0.98。
从2022Q2行业配置情况看,以申万一级行业为例,华夏能源革新A前三大权重行业依次是:有色金属(36.38%)、电力设备(26.66%)、汽车(8.51%);国投瑞银进宝前三大权重行业依次是:有色金属(44.84%)、电力设备(11.61%)、机械设备(10.22%);鹏扬景泰成长前三大权重行业依次是:电力设备(37.13%)、有色金属(30.75%)、食品饮料(7.64%);泰达宏利周期前三大权重行业依次是:电力设备(24.12%)、有色金属(11.56%)、汽车(6.98%)。
2022Q2前十大重仓股中,华夏能源革新A近三个月表现最好的是永兴材料(下跌14.94%),表现最差的是长安汽车(下跌37.20%);国投瑞银进宝近三个月表现最好的是中矿资源(上涨2.62%),表现最差的是融捷股份(下跌29.19%);鹏扬景泰成长A近三个月表现最好的是美的集团(下跌13.42%),表现最差的是贝特瑞(下跌46.07%);泰达宏利周期近三个月表现最好的是德业股份(上涨64.55%),表现最差的是蔚蓝锂芯(下跌42.22%)。
风格2:围绕光伏赛道
比如,郑澄然管理的广发鑫享混合A、祁禾管理的易方达环保主题混合、贾健管理的易方达创新驱动混合。具体来看:
广发鑫享A近三年收益率201.43%,年化回报44.41%,最大回撤32.08%,夏普比率1.35;易方达环保主题近三年收益率190.09%,年化回报42.57%,最大回撤36.69%,夏普比率1.31;易方达创新驱动近三年收益率140.07%,年化回报33.86%,最大回撤39.05%,夏普比率1.04。
从2022Q2行业配置情况看,以申万一级行业为例,广发鑫享A前三大权重行业依次是:电力设备(53.70%)、医药生物(20.19%)、机械设备(7.98%);易方达环保主题前三大权重行业依次是:电力设备(56.23%)、基础化工(9.72%)、公用事业(5.11%);易方达创新驱动前三大权重行业依次是:电力设备(57.44%)、电子(13.75%)、汽车(9.63%)。
2022Q2前十大重仓股中,易方达环保主题近三个月表现最好的是奥特维(上涨26.16%),表现最差的是新洁能(下跌32.46%);广发鑫享A近三个月表现最好的是阳光电源(上涨16.69%),表现最差的是长春高新(下跌27.12%);易方达创新驱动近三个月表现最好的也是奥维特,表现最差的是也是新洁能。
风格3:新能源子行业较均衡
比如,何肖颉管理的工银瑞信生态环境股票A、孙浩中管理的信诚新兴产业混合A、崔宸龙管理的前海开源新经济混合A、杨宇管理的长城行业轮动混合A。具体来看:
工银瑞信生态环境A近三年收益率195.42%,年化回报43.44%,最大回撤44.72%,夏普比率1.17;信诚新兴产业A近三年收益率192.42%,年化回报42.95%,最大回撤48.40%,夏普比率1.14;前海开源新经济A近三年收益率188.74%,年化回报42.35%,最大回撤39.17%,夏普比率1.19;长城行业轮动A近三年收益率130.44%,年化回报32.05%,最大回撤43.90%,夏普比率1.02。
从2022Q2行业配置情况看,以申万一级行业为例,工银瑞信生态环境A前三大权重行业依次是:电力设备(52.83%)、有色金属(15.49%)、汽车(9.44%);信诚新兴产业A前三大权重行业依次是:电力设备(52.92%)、汽车(11.44%)、有色金属(8.68%);前海开源新经济A前三大权重行业依次是:电力设备(56.88%)、电子(9.39%)、汽车(8.86%);长城行业轮动A前三大权重行业依次是:电力设备(60.86%)、有色金属(10.32%)、汽车(7.31%)
2022Q2前十大重仓股中,工银瑞信生态环境A近三个月表现最好的是亿纬锂能(下跌15.87%),表现最差的是容百科技(下跌35.76%);信诚新兴产业A近三个月表现最好的是海目星(微涨0.32%),表现最差的是璞泰来(下跌35.51%);前海开源新经济A近三个月表现最好的是鹏辉能源(上涨35.07%),表现最差的是国轩高科(下跌32.56%);长城行业轮动A近三个月表现最好的是禾迈股份(上涨38.55%),表现最差的也是璞泰来(下跌35.51%)。
从以上个股表现也能看出,成长风格新能源赛道涨跌弹性都很大,大家在挑选此类基金时,还需注意自身的风险偏好。好了,以上3种名字中不带“新能源”,其实基金经理却专注于不同新能源赛道,供大家挑选时一并参考。
整理数据不容易,辛苦动动手指点赞支持。内容及观点仅供参考,基金过往业绩不代表未来,购买前请仔细阅读法律文件,选择适合自己的产品。有任何问题,麦克风交给你们哦~~
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