每日速递：ETF择时量化，年化收益达41％
最近您可能发现，大盘走的差但是中小盘走的好，有没有一种方法可以在大盘下跌得时候买入中小盘，当中小盘下跌的时候买入大盘。
【图1】
为了验证上面这句话逻辑的可行性，笔者把上证50与创业板指走势图叠加（图1），发现确实有上述情况，排除同涨同跌，指数走势有比较显著的差异。
(资料图片)
那么我们就要开始设置策略，如何用一个指标来指导到底在某个阶段区间指数孰强孰弱呢？
我采用了20日累计涨幅法，我们默认近20个工作日累计涨幅为正的，数值越大后市溢价能力越高，所以我们就出了第一个轮动策略。
一、作为一个择时策略，一定少不了这几点：
买什么
什么时候买
买多少
什么时候卖
怎么卖
我们把上面几点掰开揉碎了进行分析：
买什么，我们这次提出的问题是大小盘之间轮动，所以选择的标的就是上证50跟创业板指
什么时候买，20日涨幅为正时，我们选择为正的板块，两者若同为正数则选分值最大的。
买多少，我用python测试的是全仓运行，可根据年线上方看多全仓，年线下方为空半仓等思路。
什么时候卖，20日累计涨幅为负时认为短期行情乏力，暂时空仓观望。
怎么卖，回测的时候发现小行情累计涨幅负数的时候利润全回吐可能还亏了，这个时候可以用30日均线等作为止盈止损依据。
以上就完成了我们最基础的一个轮动策略，把投资量化下来，下面我们来看下以上策略的成效，没有经过数据分析作为依据的策略，都是忽悠人。
【图2】为python回测数据
【图3】为python回测历史净值走势图
【图4】卅无颜昨晚回测的走势，忘记策略逻辑，后面找回
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